Etgard Bitel 
Cu câțiva ani în urmă, scriam într-o altă publicație că la un anumit nivel al Grupului Bilderberg s-a discutat despre înlocuirea dolarului cu yuanul chinezesc, ca monedă de referință. Încă nu s-a întâmplat, dar, cum China este a doua economie mondială și „mărșăluiește” puternic spre locul întâi, se pare că evenimentul nu este departe.
Deocamdată, în urma războiului din Ucraina și a sancțiunilor impuse Rusiei, aceasta s-a apropiat de yuan.
Antreprenorii chinezi sunt încântați de acceptarea yuanului de către Rusia.
Conflictul din Ucraina și sancțiunile occidentale ulterioare asupra Moscovei au blocat băncile Rusiei și multe dintre companiile sale din sistemele de plată în dolari și euro.
„Sperăm ca anul viitor vânzările în Rusia să reprezinte 10-15% din vânzările noastre totale”, a spus un om de afaceri din provincia de coastă a Chinei, Guangdong, din sudul Chinei, ale cărei venituri anuale de aproximativ 20 de milioane de dolari provin în principal din Africa și America de Sud.
Antreprenorii chinezi încearcă să profite de o „yuanizare” rapidă a economiei Rusiei în acest an, deoarece țara izolată caută securitate financiară de la puterea asiatică China. S-a creat o situație avantajoasă în cazul exportatorilor chinezi care își reduc riscurile valutare și plata devine mai convenabilă pentru cumpărătorii ruși.
În timp ce yuanul a făcut incursiuni graduale în Rusia de ani de zile, plimbarea s-a transformat într-un sprint în ultimele nouă luni, deoarece moneda a pătruns pe piețele și fluxurile comerciale ale țării, potrivit unei analize Reuters a datelor și interviuri cu 10 jucători din afaceri și finanțe.
Deplasarea financiară a Rusiei spre est ar putea stimula comerțul transfrontalier, ar putea prezenta o contrapondere economică în creștere față de dolar și ar limita eforturile occidentale de a face presiuni asupra Moscovei prin mijloace economice.
Tranzacțiile totale în perechea yuan-rublă la Bursa din Moscova au crescut la o medie de aproape 9 miliarde de yuani (1,25 miliarde de dolari) pe zi în luna octombrie, au arătat datele analizate de Reuters. Anterior, rareori depășeau 1 miliard de yuani într-o săptămână întreagă.
„Ceea ce s-a întâmplat a fost că a devenit dintr-o dată foarte riscant și costisitor să păstrezi monedele tradiționale – dolar, euro, lire sterline”, a declarat Andrei Akopian, directorul general al companiei de investiții Caderus Capital cu sediul la Moscova.
„Toată lumea a fost motivată și chiar împinsă către alte valute, inclusiv, și în primul rând, către yuan” a spus Akopian.
Într-adevăr, tranzacțiile cu yuani au totalizat 185 de miliarde de yuani în octombrie, de peste 80 de ori nivelul înregistrat în februarie, când Rusia a lansat ceea ce ei numesc ca „operațiune militară specială” în Ucraina, la sfârșitul lunii, potrivit datelor de schimb.
Creșterea interesului a dus la creșterea cotei yuanului pe piața valutară la 40-45% de la mai puțin de 1% la începutul anului, a declarat Dmitri Piskulov, șeful de proiecte internaționale la departamentul de piață valutară al Bursei din Moscova.
Prin comparație, perechea dolar/rublă, care a deținut peste 80% din volumele de tranzacționare de pe piața rusă în ianuarie, și-a scăzut cota până la aproximativ 40% începând cu luna octombrie, potrivit datelor de schimb și ale băncii centrale.
Trezoreria SUA a refuzat să comenteze prezența în creștere a yuanului în Rusia.
Fluxurile internaționale de bani reflectă o tendință similară.
Până în aprilie, Rusia nici măcar nu s-a clasat în top 15 de țări care folosesc yuanul în afara Chinei continentale, în ceea ce privește valoarea fluxurilor de intrare și de ieșire, potrivit datelor din sistemul global de rețele financiare SWIFT.
De atunci a sărit pe locul 4, fiind după Hong Kong, Marea Britanie și Singapore.
Pentru a pune acest lucru într-un context global, totuși, dolarul și euro sunt încă de departe monedele dominante, reprezentând mai mult de 42% și, respectiv, 35% din fluxuri în luna septembrie a acestui an. Yuanul a crescut la aproape 2,5% de la sub 2% cu doi ani mai devreme.
Optimismul antreprenorilor chinezi este ilustrat de Shen Muhui, care conduce un trade grup pentru micii exportatori către Rusia din provincia vecină Fujian. El a spus că tot mai mulți cumpărători ruși deschid conturi în yuani și decontează tranzacții direct în moneda chineză, ceea ce a spus că este un mare avantaj.
„Conflictul Rusia-Ucraina a adus oportunități omului de afaceri chinez”, a spus Shen, adăugând că asociația sa a primit multe întrebări de la companii chineze interesate să facă afaceri în Rusia.
Nu doar companiile chineze, sau companiile mici, se alătură trenului de yuani.
Șapte giganți corporativi ruși, printre care Rusal, Rosneft și Polyus, au strâns un total de 42 de miliarde de yuani în obligațiuni pe piața rusă, conform calculelor Reuters, iar lista ar putea crește cu creditorul nr. 1, Sberbank, și celebra firmă de petrol Gazpromneft spunând că iau în considerare și datoria în yuani.
Producătorul de aluminiu Rusal, care cumpără materii prime din China și apoi vinde o mare parte din produsele sale finite acolo, a declarat pentru Reuters că a crescut ponderea de yuani folosită în acele achiziții și vânzări în acest an și că ponderea va continua să crească, deși a refuzat să ofere o defalcare detaliată.
În timp ce președintele Vladimir Putin a căutat de mult să reducă dependența Rusiei de dolar, geopolitica a accelerat această tendință în 2022.
China, economia nr. 2 din lume, este cea mai mare putere globală care nu a aderat la sancțiunile economice împotriva Rusiei. Într-adevăr, Putin și președintele chinez Xi Jinping au încheiat un parteneriat „fără limite” în februarie, cu câteva săptămâni înainte ca Moscova să lanseze ceea ce descrie ca fiind o „operație militară specială” în Ucraina.
Yuanul a reprezentat aproximativ 19% din acordurile comerciale ale Rusiei cu China în 2021, față de cota de 49% a dolarului, a declarat în septembrie Andrey Melnikov, director adjunct la departamentul de cooperare internațională al Băncii Centrale Ruse.
Deși cifrele pentru 2022 nu au fost încă publicate, moneda chineză câștigă teren, potrivit lui Melnikov, care a declarat în cadrul unei conferințe că cererea de lichidități în yuani a crescut brusc din cauza accesului redus la metodele tradiționale de plată și a înghețării aurului și a rezervelor valutare ale Rusiei de peste mări.
Banca centrală a refuzat să comenteze aceste afirmații.
Guvernatorul băncii, Elvira Nabiullina, urmărește creșterea, spunând parlamentarilor în luna noiembrie că afluxul de yuani a ilustrat o „transformare a compoziției monetare a economiei noastre”.
Autoritățile de reglementare sunt, de asemenea, conștiente de potențiale pericole, cum ar fi o diferență între un număr tot mai mare de conturi curente deținute în yuani și depozitele în valută, creditele în yuani abia începând să se dezvolte.
Banca centrală a spus că creditorii ar trebui să caute să reducă riscurile tot mai mari de yuanizare a bilanțurilor lor – sau decalajele dintre activele și pasivele în yuani – prin creșterea plăților în yuani pentru importuri, investirea în titluri de valoare denominate în yuani sau utilizarea yuanului în tranzacții comerciale cu alte ţări.
Autoritățile de reglementare nu intenționează să limiteze acum utilizarea yuanului și ar putea încuraja băncile să-l utilizeze mai mult, relaxând cerințele de aprovizionare pentru monedă, în timp ce le înăsprește pentru dolari și euro, a declarat Elizaveta Danilova, director la departamentul de stabilitate financiară al băncii centrale, la o conferință susținută în noiembrie.
Unele case de brokeraj rusești au raportat că clienții lor păstrează o parte din ce în ce mai mare din activele lor în yuani.
Fluxurile de intrare au dus la o scădere amplă a ratelor dobânzilor la depozitele în yuani din Rusia. Acestea variază de la 0,01% la 2,45% pentru depozitele în yuani pe un an în Rusia, comparativ cu 1,6% pentru depozitele pe un an pe continent, potrivit agregatorilor bancari ruși și a principalelor bănci chineze.
„Puteți deschide deja un cont de yuani în majoritatea băncilor rusești. Ratele dobânzilor sunt foarte scăzute, deoarece există o abundență de yuani în buzunarele investitorilor”, a adăugat Akopian. „De aceea, de îndată ce orice produs bancar exprimat în yuani vine pe piață, devine foarte popular. Există o cerere mare.”
Unii mici economisitori ruși aplică și ei la produsele bancare exprimate în yuani, căutând să se apere de incertitudinea rublei.
Andrey, un specialist în comunicații de la Moscova, care a spus că s-a mutat în Dubai în septembrie pentru a nu fi chemat să lupte în Ucraina, a cumpărat atât yuani, cât și dirhami online prin banca sa din Rusia, ca un spațiu de siguranță înainte de a pleca.
„O văd ca pe o modalitate de a-mi salva fondurile de la o scădere imprevizibilă a valorii rublei”, a spus tânărul de 35 de ani, care a cerut să nu-i fie publicat numele de familie pentru că s-a sustras de la mobilizare.
„Îmi pot converti rublele în aceste monede alternative, dar este mai degrabă ca și cum aș cumpăra o acțiune sau o obligațiune”.
Nu știu cât de repede va deveni yuanul moneda de referință, dar dacă ne uităm în jur și vedem câte active cumpăra China peste tot în lume vom începe să îl invidiem pe Putin pentru că a fost primul care a mizat pe yuan.
